אם אתה מעוניין בתכנון או ניתוח פיננסי, בוודאי שמעת על קצב צמיחה שנתי מורכב (או CAGR).
במדריך זה תלמד דרכים שונות לחישוב CAGR ב- Excel:
- שימוש במפעילים
- שימוש בפונקציית POWER.
- שימוש בפונקציית RATE.
- שימוש בפונקציית IRR.
אך לפני שנצלול כיצד לחשב CAGR ב- Excel, בואו נבין תחילה מה פירושו (אתם מוזמנים לדלג על פרק זה אם אתם כבר יודעים מהו).
מהו CAGR?
CAGR או שיעור הצמיחה השנתי המורכב מספרים לנו את קצב הצמיחה בו גדלו השקעותינו מדי שנה.
לדוגמה, נניח שקנית זהב בשווי 100 דולר בשנת 2010 ושוויו 300 דולר בשנת 2020-2022, CAGR יהיה השיעור בו גדלה ההשקעה שלך בזהב מדי שנה.
רוצה לדעת יותר על CAGR, להלן הסבר מפורט על Investopedia.
שימו לב שהמספר הזה דמיוני לחלוטין. אם הזהב שלך צמח ב -11.6% מ -100 דולר ב -2010 ל -300 דולר ב -2020-2022, אין זה אומר שהוא צמח בקצב זה מדי שנה. הצמיחה בפועל יכולה להיות שונה, אך היא נותנת לנו אינדיקציה לכמה צמיחה השקעה שלנו בזהב העניקה לנו על בסיס שנתי.
אמנם נראה כיצד לחשב CAGR ב- Excel, אך חשיבותו נעוצה בעובדה שהוא מקל עלינו להשוות אפשרויות השקעה שונות.
מדריך קשור: כיצד לחשב את שיעור הצמיחה השנתי הממוצע (AAGR) ב- Excel
כיצד מחושב CAGR?
להלן הנוסחה שתחשב את ה- CAGR.
CAGR = (ערך סיום / ערך התחלתי)^(1 / n) - 1
כעת נראה כיצד לחשב CAGR ב- Excel.
חישוב CAGR ב- Excel באמצעות אופרטורים
נניח שיש לנו את ערך ההתחלה בתא C2 וערך הסיום בתא C3 (כפי שמוצג להלן):
להלן הנוסחה שתחשב את CAGR:
= (C3/C2)^(1/10) -1
כאן 10 הוא מספר השנים בין תחילת תקופת ההשקעה לסופה.
CAGR של 11.6% פירושו שהשקעה זו גדלה בשיעור של 11.6% מדי שנה.
זה גם יעזור לך להשוות את זה עם ההשקעות האחרות שלך (כגון אינטרסים בנקיים או אגרות חוב ממשלתיות).
חישוב CAGR ב- Excel באמצעות פונקציית POWER
הפונקציה POWER ב- Excel היא תחליף לאופרטור ^.
זה רק הופך את הנוסחה לקריאה ונקיה יותר.
להלן הפונקציה POWER שתיתן לנו את ה- CAGR באקסל.
= כוח (C3/C2,1/10) -1
חישוב CAGR ב- Excel באמצעות הפונקציה RATE
במקרה זה, הפונקציה RATE יכולה לחשב את CAGR כאשר אתה מספק את פרק הזמן, ערך ההתחלה וערך הסיום.
הפונקציה RATE מיועדת להרבה יותר מסתם CAGR.
להלן תחביר הפונקציה:
RATE (Nper, Pmt, Pv, [Fv], [Type], [Guess])
להלן המשמעות של כל טענה:
- Nper: המספר הכולל של התשלומים שבוצעו בתקופה שצוינה.
- Pmt: ערך התשלום שבוצע בכל תקופה.
- Pv: הערך הנוכחי של התשלום (או כל התשלומים שבוצעו בתקופה שצוינה).
- [Fv] (אופציונלי): הערך העתידי של התשלום (או כל התשלומים שבוצעו בתקופה שצוינה).
- [סוג] (אופציונלי): הוא מציין מתי יש לשלם את התשלומים. 0 כאשר התשלום אמור להיות בהתחלה ו -1 כאשר הוא אמור להסתיים בסוף התקופה. אם הושמט, ברירת המחדל היא 0.
- [ניחוש] (אופציונלי): הניחוש שלך לגבי התעריף. ברירת מחדל ל 10%.
עכשיו אל תדאג מכל הטיעונים ומהתחביר המסובך. כפי שציינתי, ניתן להשתמש בפונקציית RATE להרבה יותר מסתם חישוב ה- CAGR.
עם זאת, בעת חישוב CAGR ב- Excel, עליך להשתמש רק בתחביר הבא:
= RATE (Nper ,, Pv, Fv)
שים לב שכל שלושת הארגומנטים הם חובה בעת חישוב CAGR ב- Excel.
להלן הנוסחה שתיתן את ערך CAGR:
= RATE (B3-B2 ,,-C2, C3)
עכשיו יש כמה דברים שעליך לשים לב לגבי פונקציה זו בעת חישוב CAGR ב- Excel:
- הטענה השנייה נשארת ריקה מכיוון שאין תשלומים רגילים. זה משמש במקרים בהם אתה מבצע תשלומים קבועים (חודשיים, רבעוניים, שנתיים), כמו במקרה של קרנות נאמנות.
- יש סימן שלילי לערך ההתחלתי מכיוון שהוא יצוא מזומנים. הנוסחה תחזיר שגיאה.
הערה: ניתן גם להשתמש בפונקציית RRI לחישוב CAGR ב- Excel.
חישוב CAGR ב- Excel באמצעות פונקציית ה- IRR
IRR מייצג שיעור תשואה פנימי.
ההבדל בין IRR לבין נוסחאות אחרות שנדונו לעיל הוא שעל ידי שימוש ב- IRR, אתה יכול להסביר תשלומי ערך שונים שבוצעו במהלך פרק הזמן.
לדוגמה, נניח שאתה משקיע 100 דולר בזהב בשנת 2010 ולאחר מכן אתה משקיע את אותו סכום שוב בשנת 2014, ושווי הזהב הסופי שלך הוא 300 דולר בשנת 2021-2022, ואז תוכל לחשב את ה- CAGR באמצעות הפונקציה IRR.
זה משהו שאתה לא יכול לעשות באמצעות קצב הפונקציות IRR ב- Excel.
עם זאת, כדי להשתמש ב- IRR, עליך לבנות את הנתונים שלך כפי שמוצג להלן:
כאן ישנם שלושה תרחישים בהם היציאה מודגשת באדום ושלילית, בעוד שהערך הסופי הוא חיובי.
להלן הנוסחה שתיתן לך את ה- CAGR:
= IRR (A2: A12)
כל שעליך לעשות הוא לבחור את כל התאים, כאשר כל תא מייצג תשלום במרווח מרווח שווה.
כמו כן, מעניין לציין כי בתרחישים 2 ו -3 הסכום המושקע זהה (כלומר 100 דולר), אך מכיוון שהוא מושקע מאוחר יותר בתרחיש 3, ה- CAGR גבוה יותר.
אלו הן כמה מהדרכים שבהן תוכל להשתמש לחישוב CAGR ב- Excel. איזה מהם אתה הכי אוהב? או שיש שיטה אחרת שבה אתה משתמש לחישוב CAGR ב- Excel?
יידע אותי בסעיף ההערות.
